Коэффициент восстановления платежеспособности: формула, пример расчета

Чтобы успешно развивать компанию, недостаточно учитывать только ее текущие показатели (финансовое состояние, прибыль, доход, платежи). Очень часто начинающие предприниматели не обращают внимания на коэффициент восстановления или потери платежеспособности, коэффициенты ликвидности и другие, чем совершают очень грубые ошибки.

В этой статье мы узнаем, как правильно рассчитать различные показатели платежеспособности и грамотно управлять средствами компании для ее роста.

Более подробно затронем тему коэффициента восстановления платежеспособности.

Концепция платежеспособности

Коэффициент платежеспособности является показателем, характеризующим отношение общего капитала к совокупным активам компании. Он является одним из основных параметров, отражающих часть капитала фирмы, который был вложен владельцем в качестве собственных средств, а также является мерилом независимости организации от кредиторов и займов.

Коэффициент платежеспособности кредитного учреждения является отношением всех активов финансового учреждения к его текущим обязательствам.

Коэффициент восстановления платежеспособности выступает главным индикатором, который дает информацию о вероятности восстановления компанией способности выполнять свои финансовые обязательства в определенный срок.

Расчеты этих показателей принимают участие в бухгалтерии или аналитике предприятия. Это необходимые индикаторы для оценки развития организации.

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) не является точным индикатором. На самом деле, все может быть иначе. КВП показывает только вероятность в случае наступления стабильности в объемах продаж фирмы.

Сферы применения

Значение коэффициента восстановления платежеспособности в данной ситуации очень велико. Основные направления его применения следующие:

• Прогнозирование финансового состояния компании и составление планов ее дальнейших действий. Для примера, по окончании отчетного квартала бухгалтерский отдел в компании определяет данный коэффициент, далее прогнозирует будущую стратегию развития предприятия и определяет, какие именно товары должны выпускаться фирмой в прогнозе. Если коэффициент низкий, то необходим пересмотр стратегии. Если он высок, то компания выбрала правильную стратегию.
• Аудит обязательств организации по суммам и срокам. Таким образом, исходя из расчетов коэффициента восстановления платежеспособности, можно сделать вывод о том, верно ли предприятие идет в заданном направлении на следующий квартал, будет ли у него возможность заплатить по счетам.
• Партнеры и инвесторы считают более благонадежными предприятия с высоким коэффициентом. Поставщики компании могут не захотеть работать с тем предприятием, у которого данный коэффициент занижен, потому что это означает, что с большой вероятностью рано или поздно фирма не сможет заплатить за сырье. При увеличении показателя поставщики станут более доверительно относиться к предприятию.
• Руководство может оценить, насколько надлежащим образом используются кредиты, насколько реалистично их оплачивать в полном объеме. Если у компании есть займы банков, но в конце квартала значение исследуемого коэффициента уменьшилось, можно сделать только один вывод: кредиты не эффективны и используются неправильно.

Типы коэффициентов платежеспособности, их расчет и анализ

При определении платежеспособности фирмы все ее активы делятся на категории по степени срочности.

Категория самых ликвидных активов включает:

- собственный капитал предприятия;

- краткосрочные инвестиции в ликвидные ценные бумаги.

Вторая группа активов по ликвидности состоят из дебиторской задолженности и депозитов в банках.

На последнем месте к слаболиквидным активам относят имущество, на реализацию которого потребуется значительное время.

Баланс в качестве основного бухгалтерского документа компании используется для расчета платежеспособности. По его данным проводят анализ, который заключается в сравнении капитала по активам (разделенным на группы ликвидности) и обязательствам (деленные на сроки погашения).

При использовании данных значений рассчитывают показатели платежеспособности.

Общий коэффициент

Общий коэффициент платежеспособности является одним из показателей, отражающих возможности фирмы загасить свои обязательства имеющимися текущими активами.

Расчет проводится по формуле:

КП = СК / (КО + ДО), где

КР - коэффициент платежеспособности общий;

СК – собственный капитал (тыс. рублей);

КО – краткосрочные обязательства (тыс. рублей);

ДО – долгосрочные обязательства (тыс. рублей).

Оптимальное соотношение составляет от 0,5 до 0,7. При снижении индикатора ниже 0,5 можно сказать, что компания имеют приличную зависимость от внешних источников и займов. В результате организация классифицируется как ненадежная.

Но в некоторых случаях компания все еще может поддерживать стабильность даже при минимальном соотношении платежеспособности (до 0,5). Например, такая ситуация возникает в случае, когда у предприятия оборачиваемость активов высока, уровень спроса на продукцию также высокий, каналы сбыта оптимизированы, а уровень затрат минимален.

Коэффициент восстановления

Коэффициент восстановления платежеспособности дает возможность организации понять, как быстро она сможет исправить состояние дел по части ликвидности и отдать долги по займам кредиторам.

При расчетах используется отношение коэффициента ликвидности к величине установленного параметра.

Коэффициент при утрате

Коэффициент утраты платежеспособности демонстрирует ситуацию, как быстро фирма способна утратить значения своих показателей ликвидности в ближайший период.

Расчетная формула для коэффициента потери платежеспособности может быть представлена так:

Кв = (Ктл к + 3 / T (Ктл к – Ктл н)) / 2, где

T – период отчетности;

3 – норматив платежеспособности для компания;

2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.

Ктл н - параметр текущего коэффициента ликвидности в начальный период времени.

Ктл к - реальный показатель текущей ликвидности в конечный период времени.

В случае значения показателя более 1, следует отметить, что компания имеет низкий риск потерять свою способность платить.

Показатель менее 1 означает гарантию того, что компания потеряет платежеспособность в течение платежного периода.

Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности являются очень значимыми в параметрах прогнозирования будущего состояния фирмы.

Факторы влияния на показатели

С экономической точки зрения можно сказать, что основным фактором, влияющим на КВП, является текущая ликвидность предприятия. Текущий коэффициент ликвидности является одним из ключевых показателей, которые в кратчайшие сроки предоставляют информацию о платежеспособности компании.

Существует много факторов, влияющих на коэффициент ликвидности. Основными из них являются:

• Соотношение спроса и предложения на рынке.
• Хорошее управление деньгами.
• Стоимость текущих долговых обязательств.
• Качество производимой продукции.

Формула для расчета

Данная формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу имеет вид:

КВП = (Ктл к + 6 / Т (Ктл к – Ктл н))/2,

где Ктл к - значение текущего коэффициента ликвидности на конец периода;

Ктл н – значение текущего коэффициента ликвидности на начало периода;

Т - определенный период повышения платежеспособности / количества месяцев

После подсчета конечного значения показателя есть две возможности:

• Вариант меньше 1 является отрицательным и говорит о неплатежеспособности фирмы.
• Вариант более 1 положителен, свидетельствует о благоприятной ситуации с платежеспособностью организации.

Как можно рассчитать

Есть только два возможных способа расчета:

• Первый способ расчета КВП - банальная формула, рассмотренная выше. Этот метод не очень точен и может привести к значительным отклонениям, поскольку учитываются только два значения текущей ликвидности (начальное и конечное). Этот метод может предсказать результат с вероятностью 50 %.
• Глобальный процесс анализа по линейному тренду, то есть текущей ликвидности. Способ гораздо полезнее и точнее, но использует значения за минимальный период.

Основные периоды делятся на большее число. Чтобы выполнить точный линейный просчет, необходимо использовать программу Excel, в которой с применением графиков и определенных функций можно получить окончательный вариант.

Пример расчета

Исходные данные для расчета коэффициента восстановления платежеспособности на примере:

• Коэффициент текущей ликвидности предприятия на начало года составил 0,88.
• На конец этого периода - 1,2.
• Период – 6 месяцев.

Расчет:

КВП = 1,2 + 6/12 (1,2 - 0,88) = 1,36

Из полученного примера можно сделать вывод о реальной возможности компании повысить свою платежеспособности в ближайшее время.

Способы восстановления и улучшения

Варианты повышения коэффициента восстановления платежеспособности предприятия следующие:

• Если есть значительные долги перед кредиторами, можно попросить их провести рефинансирование на удобный срок.
• Попросить тех же кредиторов сделать льготные платежи. Например, взять кредит на более выгодных условиях.
• Сократить около 50 % сотрудников для снижения расходов.
• Сократить ненужные затраты (производственные или административные).
• Продать ненужную собственность компании.
• Сократить цену и увеличить количество объемов реализации.

Однако самым правильным решением будет разработка антикризисного плана с целью повышения платежеспособности.